Отдельно регламентируется аспект, связанный с выплатами эмитентом доходов по ценным бумагам (например, распределение чистой прибыли в форме дивидендов по акциям и начисление купонного дохода по облигациям). Пункт 6 статьи 214.4 Налогового кодекса РФ предписывает, что по договору займа выплаты, осуществляемые эмитентом по ценным бумагам в период действия договора займа, могут приниматься в увеличение суммы денежных средств, подлежащих уплате заемщиком кредитору, или перечисляться заемщиком кредитору в соответствии с договором займа. При этом такие выплаты не признаются доходами заемщика и включаются в доходы кредитора. Соответственно процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы кредитора с учетом положений статьи 214.1 Налогового кодекса РФ и не учитывается при определении налоговой базы заемщика по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом займа. Примечание к данной статье уточняет, что положения настоящего пункта не распространяются на кредитора в случае, если ценные бумаги получены им по другому договору займа, то есть когда кредитор в одном и том же налоговом периоде выступает заемщиком по другому договору займа ценными бумагами.
Налогообложение доходов, определенных настоящим пунктом, осуществляется по налоговым ставкам, установленным статьей 224 Налогового кодекса РФ: физические лица – резиденты платят налог на доходы физических лиц по ставке 13 процентов в отношении всех доходов, связанных с договором займа ценными бумагами, кроме дивидендов, которые облагаются по ставке 9 процентов.
Актуальным вопросом займа ценными бумагами является ситуация невозврата в срок полученных заемщиком ценных бумаг. В случае ненадлежащего исполнения (неисполнения) операции займа ценными бумагами может применяться установленная в договоре займа процедура урегулирования взаимных требований в соответствии с пунктом 7 статьи 214.4 Налогового кодекса РФ. Процедура урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении (неисполнении) операции займа ценными бумагами должна предусматривать обязанность сторон осуществить завершение взаиморасчетов по договору займа в течение 30 календарных дней после наступления срока возврата займа. После урегулирования взаимных требований кредитор и заемщик включают доход (убыток) от реализации ценных бумаг, не возвращенных по договору займа, рассчитанные на дату завершения процедуры урегулирования исходя из рыночной цены ценных бумаг, являющихся объектом операции займа, а при отсутствии рыночной цены - исходя из расчетной цены ценных бумаг, являющихся объектом операции займа.
В течение срока действия договора займа ценных бумаг заемщик может осуществлять с ценными бумагами различные операции (например, реализация и последующая обратная покупка). Тогда доходы (расходы) от операций купли-продажи ценных бумаг учитываются для целей налогообложения в порядке, установленном статьей 214.1 Налогового кодекса РФ.
