Сотрудники американского рейтингового агентства S&P, видимо, обладают отличным чувством юмора — стоило еврокомиссару Мишелю Барнье заикнуться о возможности введения запретов на снижение суверенных рейтингов в особо тяжелые для рынка времена, как агентство подложило Брюсселю свинью накануне ответственного саммита. В S&P заявили, что поставили на пересмотр кредитный рейтинг ЕС, а также крупнейших коммерческих банков союза, в число которых вошли такие организации, как BNP Paribas, Fortis Bank, Commerzbank, Credit Agricole, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo и UniCredit. Более того, несколькими днями ранее предупреждение о возможном снижении суверенного рейтинга получили 15 из 17 государств зоны евро.
В S&P обещают не затягивать пересмотр рейтингов — решение об их сохранении или изменении может быть вынесено уже по итогам саммита глав ЕС, который должен завершиться в пятницу. Предполагается, что на этом мероприятии члены союза дадут свою оценку инициативам Германии и Франции по ужесточению бюджетной дисциплины и внесению изменений в основополагающие документы ЕС. «Снижение рейтинга может быть хорошим стимулом для стран Евросоюза договориться об антикризисных мерах как можно скорее», — считает глава концерна «Дженерал Инвест» Винченцо Трани.
Реакция остальных государств, полагают участники рынка, будет во многом определять дальнейшие действия ЕЦБ, заявившего о готовности усилить свою поддержку ЕС в случае достижения консенсуса между странами.
Ну а пока Центральный банк Европы ограничился полумерами, опустив на прошедшем в четверг заседании учетную ставку на 0,25 процентного пункта, до исторического минимума в 1%. Глава ЕЦБ Марио Драги также анонсировал новые меры по поддержке европейских кредитных институтов, заявив о старте новых программ по предоставлению рынкам дополнительной ликвидности. В частности, ЕЦБ не только снизил требования к надежности финансовых инструментов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения, но и сократил минимально необходимые объемы этих залогов.
Стоит отметить, что, несмотря на громкие заявления S&P об ожидании итогов саммита, многие эксперты не ждут от встречи в верхах каких-то четких и скоординированных решений. «Маловероятно, что лидеры стран ЕС сумеют договориться об изменении основополагающих документов на этой неделе. К тому же мы считаем, что рынки слишком оптимистично настроены насчет усиления поддержки со стоны ЕЦБ, в случае если консенсус будет достигнут. Все это станет причиной негативных настроений на рынке, вопрос лишь в том, когда именно это произойдет», — считает аналитик Standard Bank Стивен Бэрроу.
В то время как главы ЕС пытаются найти выход из сложившейся ситуации, региональные центробанки Европы тайно готовят собственный план на случай краха зоны евро, сообщила The Wall Street Journal. Правда, в данном случае это больше похоже на инструкцию по выживанию в постапокалиптическом мире. Так, регуляторы Ирландии и Греции уже всерьез озаботились возможностью печати большого количества банкнот, номинированных в национальной валюте, в кратчайшие сроки. А о возможности использования отличной от евро валюты в своих расчетах задумались не только члены зоны евро, но и ЦБ тех стран, которые пока не входят в валютный союз. Наиболее примечательными здесь можно назвать действия швейцарских властей, которые хотят недопустить массового бегства инвесторов в швейцарский франк в случае развала зоны евро и очередного скачка курсовой стоимости национальной валюты. В связи с этим в рамках специально созданной экспертной группы изучаются возможности введения отрицательной процентной ставки и контроля за передвижением капиталов. Применение отрицательной процентной ставки предусматривает обложение налогом принадлежащих иностранцам депозитов в франках. Примечательно, что к развалу зоны евро готовятся и частные инвесторы — в середине недели банк JP Morgan посоветовал своим клиентам хеджироваться от краха евро, даже несмотря на то, что банк оценивает вероятность наступления такого события лишь в 20%.
