25 апреля 2024 года
Регистрация
Версия для печати 369 Материалы по теме
Ленинградская область: опыт эффективного управления свободными денежными средствами

Справка

РЕПО (repurchase agreement) — это сделка по продаже актива с обязательством выкупить его обратно. В рамках сделки одна из сторон продает второй стороне свой актив на срок, за конкретную сумму и под процент, которые указаны в соглашении о выкупе. При этом стороны сделки обязаны совершить обе ее части: продавец должен сначала продать, а потом выкупить свой актив, а покупатель — купить его, а потом продать по заранее установленной цене. При совершении операций РЕПО происходит и переход права собственности на ценные бумаги. Такая модель предоставления активов под обеспечение снижает кредитный риск по данному виду операций по сравнению с депозитом или обеспеченным кредитом и упрощает разрешение ситуаций при неисполнении обязательств одной из сторон.

В 2023 году Ленинградская область поставила новый рекорд — более 775 миллионов рублей дополнительного дохода поступило в бюджет за счет эффективного управления временно свободными денежными средствами. Благодаря этому мы смогли в том числе профинансировать строительство трех новых современных детских садов для наших жителей и использовать дополнительные средства на развитие социальной инфраструктуры. Такие возможности у области появились с внедрением новых инструментов управления ликвидностью.

Роман Иванович Марков, первый заместитель председателя Правительства Ленинградской области — председатель Комитета финансов

C 2012 года Комитет финансов Ленинградской области по примеру Федерального казначейства внедряет лучшие практики управления свободными остатками для получения дополнительного дохода. До 2021 года основным инструментом для этих целей были банковские депозиты (рисунок 1). Они прекрасно подходят для размещения денежных средств на длительные сроки, но обязывают придерживаться взвешенного подхода к управлению рисками. Мы должны предъявлять самые высокие требования к банкам-заемщикам. Для оперативного размещения краткосрочных остатков нужны более гибкие инструменты.

KND_8702.jpg

Алина Фатиховна Акчурина, управляющий директор по развитию систем управления обеспечением Национального расчетного депозитария

С2013 года НРД предоставляет расчетные сервисы для сделок, заключаемых на биржевых площадках, и посттрейдинговое обслуживание для участников рынка. Решение НРД по обслуживанию расчетов по размещению свободной ликвидности путем сделок РЕПО полностью автоматизировано, что гарантирует снижение операционных рисков для клиентов.

Цифровизация предполагает электронные аукционы, удобные кредиторам и заемщикам для оперативного отбора заявок по лучшим ставкам, и автоматизированные расчеты по операциям. Важно отметить, что НРД сопровождает сделку до возврата денежных средств кредиторам. Даже если предположить, что кредитная организация не исполнила свои обязательства и не вернула денежные средства, НРД возьмет на себя все процессы, связанные с реализацией обеспечения на организованных торгах по справедливой цене. По результатам всех процедур НРД предоставляет кредитору и заемщику типовую отчетность, соответствующую нормативным требованиями участников.

Цифровое решение обеспечивает прозрачность операций и размещение денежных средств по наилучшим ставкам, при этом все процедуры, которые требуется провести после заключения договора с заемщиком, расчет ставок и сумм начисленных процентов также проводит НРД. Кредитору требуется только подключиться к платформе НРД и начать эффективно проводить операции. Все услуги для размещения денежных средств финансовых органов субъектов РФ НРД оказывает на безвозмездной основе.

Поделиться
Продолжается редакционная
подписка на 2024 год
Подпишись выгодно