В апреле 2014 года объем кредитов, предоставленных субъектам и муниципальным образованиям коммерческими банками, впервые с начала года значительно сократился — сразу на 7,9%, и на 1 мая составил 754,1 миллиарда рублей. Тем не менее позиции трех банков, крупнейших кредиторов субъектов РФ и МО (Сбербанк, ВТБ и СМП Банк), остаются непоколебимы — их общая доля составляет 97,1% от всего рынка (см. таблицу).
Если сокращение объема выданных кредитов повторяет прошлогоднюю тенденцию, то рынок новых объявленных аукционов на кредитование выглядит весьма интересным и требует более детального анализа. Бросается в глаза тот факт, что в мае ни один из аукционов не закончился ниже ставки 9,0% годовых. Действительно, средневзвешенная ставка на рынке общественных финансов с начала года имела устойчивый рост и ко второй декаде мая составила 10,72% годовых. Скорее всего поводом для становления этого курса стало последовательное повышение ключевой ставки Банком России в начале марта и конце апреля, однако причинами такого роста могут быть и другие, самые разнообразные факторы. Небезынтересен тот факт, что флагманы кредитования общественных финансов (вышеупомянутые Сбербанк, ВТБ и СМП Банк) в первой половине мая не опускались в ходе торгов ниже ставки 9,35%, при этом на их долю приходится 98,9% всех выигранных аукционов.
На треть из объявленных в мае аукционов на общую сумму более 60 миллиардов рублей не было подано ни одной заявки. Объем несостоявшихся аукционов выглядит колоссальным, однако причины этого лежат на поверхности — низкие начальные ставки и чрезмерно большой срок кредитования. Из 86 несостоявшихся тендеров на общую сумму 20,8 миллиарда рублей 62% лотов были объявлены на срок свыше трех лет.
Несмотря на изменяющуюся конъюнктуру рынка общественных финансов, основные правила игры остаются неизменны: для обеспечения результативности проведения аукциона необходимо опираться на предлагаемые банками начальные ставки. Соблюдение этого принципа избавит заказчиков от необходимости согласования заключения контракта с контролирующими органами, а также позволит значительно уменьшить итоговую процентную ставку.
Таблица. Крупнейшие банки на рынке кредитования субъектов и муниципальных образований РФ*
| № | Наименование банка | 01.01.2014,
млрд руб. | 01.04.2014, млрд руб. | 01.05.2014,
млрд руб. | Доля
рынка |
| 1 | ОАО «Сбербанк России» | 630,95 | 632,74 | 578,73 | 76,70% |
| 2 | ОАО «Банк ВТБ» | 120,42 | 126,76 | 125,75 | 16,70% |
| 3 | ОАО «СМП Банк» | 30,29 | 29,93 | 27,85 | 3,70% |
| Другие банки | 34,27 | 29,19 | 21,81 | 2,90% | |
| ИТОГО: | 815,93 | 818,62 | 754,14 |
*Приведенные в статье данные рассчитаны на основе сведений, публикуемых на официальном сайте Российской Федерации для размещения информации о размещении заказов zakupki.gov.ru, а также на официальном сайте Банка России cbr.ru.
Д. В. КИРИЛЛОВ, руководитель бизнеса по работе с муниципальными заимствованиями ОАО «СМП Банк»
