Август не принес рынку региональных и муниципальных заимствований почти никаких изменений по сравнению с июлем. За прошедший месяц банки — лидеры по кредитованию бюджетной сферы (Сбербанк, ВТБ и СМП Банк) выиграли аукционы на сумму 63,6 миллиарда рублей, а это более 90% рынка. Изменения затронули размер средней процентной ставки по результатам аукционов: она поднялась почти на три десятых пункта и составила 11,42% годовых. На этом фоне возросшее количество банков — участников аукционов и, как следствие, сокращение доли несостоявшихся аукционов выглядит вполне закономерным.
Данные таблицы позволяют оценить реальный уровень конкурентной ставки на рынке кредитования субъектов и муниципальных образований в настоящее время. Как видно, несмотря на изменившуюся конъюнктуру рынка, крупные субъекты и муниципальные образования по-прежнему объявляются под ставку ниже рыночной. Таким образом, на пятую часть аукционов не подается ни одной заявки, а в 80% случаев в ходе торгов снижение ставки незначительно либо вовсе отсутствует.
В июле 2014 года объем государственного долга субъектов РФ и долга муниципальных образований перед коммерческими банками сократился на 30 миллиардов рублей, однако по-прежнему именно задолженность по коммерческим кредитам занимает значительную часть в структуре долговых обязательств (39,6%).
Как правило, в августе начинается фаза активного объявления закупок на привлечение кредитных ресурсов в конце текущего года и в I квартале следующего года. Так, в августе 2014 года на Общероссийском сайте госзакупок было объявлено тендеров на кредитование субъектов и муниципальных образований на 30 миллиардов рублей больше, чем в июле. Однако в новых реалиях рынка общественных финансов далеко не все аукционы проводятся результативно с первой попытки (по объективным причинам, таким как заниженная начальная процентная ставка, противоречия в документации), и, таким образом, появляется риск появления просроченной задолженности, если аукцион объявлялся на рефинансирование действующего контракта.
Таблица. Статистика аукционов, проводимых в августе*
|
Количество объявленных тендеров, шт. |
Сумма объявленных тендеров, млн руб. |
Начальная процентная ставка, % |
Доля несостоявшихся аукционов, % |
Итоговая процентная ставка, % |
|
|
Субъекты РФ |
191 |
78 205 |
11,36 |
17,32 |
11,43 |
|
Муниципальные образования (сумма лота 200 млн и более) |
42 |
20 927 |
10,63 |
22,97 |
11,38 |
|
Муниципальные образования (сумма лота от 50 млн до 200 млн) |
24 |
2292 |
11,68 |
34,25 |
11,5 |
|
Муниципальные образования (сумма лота менее 50 млн) |
116 |
1540 |
12,51 |
24,27 |
11,97 |
|
Итого |
373 |
102 964 |
11,26 |
18,95 |
11,42 |
*Приведенные в статье данные рассчитаны на основе сведений, публикуемых на официальном сайте Российской Федерации для размещения информации о размещении заказов zakupki.gov.ru, официальном сайте Министерства финансов России minfin.ru, а также на официальном сайте Банка России cbr.ru.
Д. В. КИРИЛЛОВ, руководитель бизнеса по работе с муниципальными заимствованиями ОАО «СМП Банк»
