Хели СИМОЛА, старший экономист Института переходной экономики Банка Финляндии (Bank of Finland's Institute for Economies in Transition, BOFIT)
Внешняя торговля является существенным фактором экономического развития как Финляндии, так и России. Несмотря на ослабление двусторонних отношений в последние годы, наши страны по-прежнему считают друг друга важными партнерами. Более того, объем торговли уже вернулся к росту и, как считают эксперты, будет постепенно восстанавливаться, если ему не будут препятствовать протекционистские настроения и усиление геополитической напряженности.
Нижняя точка пройдена
Динамика торговых взаимоотношений наших стран в последние годы в целом соответствовала общим тенденциям внешней торговли России. В 2012–2013 годах из-за внутренних структурных проблем экономики и стабилизации цен на нефть экономический рост в России замедлился. Соответственно, снизилась и внешняя торговля. В 2014–2016 годах, когда средняя цена нефти Urals упала почти на 60%, а рубль обесценился на 50% по отношению к доллару США, стоимость российского экспорта и импорта снизилась почти на 40% (в долларовом выражении). Проблемы экономики и торговли были усилены взаимными санкциями, введенными несколькими западными странами и Россией в 2014 году. В прошлом году по мере роста цен на нефть российская экономика вновь начала подниматься, курс рубля стабилизировался, внешняя торговля активизировалась.
Предыдущий пик финского экспорта в Россию — в объеме 10 миллиардов долларов США — приходился на 2012 год (рисунок 1). Начиная с 2013-го в связи с ослаблением инвестиционного спроса в России экспорт из Финляндии начал сокращаться и к 2016 году потерял около половины своей стоимости. Спад произошел по всем товарным группам, но особенно ощутимый удар пришелся на отрасль производства продуктов питания, а также минерального топлива и металлов (в отношении последних одной из причин стали сильно упавшие цены).
Рисунок 1. Экспорт финских товаров и услуг в Россию и импорт Финляндией российских товаров и услуг в 2011–2017 гг., млрд долл.Однако в прошлом году в экспорте наметилась положительная тенденция — он показал быстрый рост (приблизительно в 20%) и достиг 5,3 миллиарда долларов США. Восстановление охватило несколько групп продуктов, в том числе экспорт машин и оборудования, а также ряда продуктов питания (тех, что не подпадают под санкционный запрет на импорт в России).
Объем финского импорта товаров и услуг из России достигал максимума в 2011 году, когда он находился на уровне 15,7 миллиарда долларов США. С тех пор он постоянно сокращался, пока не потерял также более половины своей стоимости.
Восстановление началось в 2016-м, а в прошлом году импорт увеличился на 18% и составил 8,3 миллиарда долларов США. Рост объемов импорта (в денежном выражении) происходил в основном за счет более высоких цен на нефть. Некоторый импульс придали ему также поставки газопроводного оборудования, которое, по-видимому, будет использовано позднее для строительства трубопровода Nord Stream 2.
Не так страшен черт
Таким образом, ключевым фактором, определяющим развитие двусторонней торговли между Финляндией и Россией, является динамика цен на нефть. Разумеется, взаимные санкции также сыграли свою негативную роль, но их влияние было гораздо более скромным. Косвенным подтверждением этого можно считать, например, тот факт, что российский импорт значительно сократился в последние годы из всех стран, в том числе и из тех, с которыми нет взаимных санкций.
Кроме того, санкции ЕС, связанные с торговлей, были намеренно очень узко ограничены, чтобы минимизировать возникновение проблем для бизнеса. Так, санкциями ЕС был запрещен только экспорт оружия, товаров двойного назначения для военного употребления, а также определенных продуктов и услуг для глубоководного бурения нефти, добычи нефти на арктическом шельфе или добычи сланцевой нефти. В Финляндии экспорт этих продуктов был небольшим и до введения санкций.
В области импорта санкции ЕС запрещают только импорт оружия из России. В 2013 году Финляндия импортировала из России оружия всего на 3 миллиона евро. Так что и здесь влияние санкций, введенных ЕС на торговлю с Россией, для Финляндии можно считать незначительным. Другие санкционные статьи, например ограничения на финансирование, если и отразились каким-то образом на торговле, то лишь в той мере, в какой они повлияли на общее развитие экономики России и обменный курс рубля.
А вот российский запрет на ввоз некоторых продуктов питания привел к значительному сокращению экспорта финской продовольственной продукции в Россию. Стоимость запрещенного к ввозу продовольствия в 2013 году оценивалась в 280 миллионов евро, что составляло около 4% от общего объема экспорта Финляндии в Россию и 0,4% от общего объема экспорта Финляндии. Таким образом, общее влияние является весьма ограниченным, но некоторые компании испытали более серьезные проблемы. Впрочем, в последние годы большая часть утраченного была компенсирована другими рынками.
Скованные одной цепью
На финско-российскую торговлю оказывают влияние как глобальные процессы, происходящие в мире и определяющие развитие мировой торговли, так и более узкие, конкретные двусторонние факторы. Что касается мировой торговли, то одной из основных тенденций последних лет является усложнение производственных цепочек, происходящее вследствие роста интернационализации и все увеличивающейся роли услуг. В эпоху глобализации активное участие в мировых процессах создания стоимости действительно является ключевым фактором поддержания экономического роста. Интеграция в международные производственно-сбытовые цепочки, во-первых, расширяет границы экспорта для местного производителя, а во-вторых, позволяет улучшить показатели внутренней экономики путем импорта недостающего.
Импорт — вообще весьма важная составляющая экономики. Он дает возможность странам сосредоточиться на производстве того, что они могут делать лучше всего, — специализироваться на выпуске этого продукта. Кроме того, импорт позволяет жителям всех государств пользоваться достижениями самых современных технологий, известных в мире, поскольку для каждой отдельной страны нецелесообразно, неэффективно или даже невозможно быть технологическим лидером абсолютно во всех секторах и отраслях. Таким образом, импорт поддерживает эффективное функционирование и конкурентоспособность экономики.
Рисунок 2. Структура торговли товарами Финляндии с Россией в 2017 г., %С другой стороны, протекционистское[1] давление в последние годы во всем мире резко возросло. Это тревожная тенденция, особенно для тех стран, в которых внешняя торговля является важным фактором их экономического развития, таких как Финляндия и Россия. Согласно последним данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), доля внутренней добавленной стоимости, ориентированная на внешний спрос, составляет около 30% как в Финляндии, так и в России. Более того, доля иностранной добавленной стоимости (то есть импортных ресурсов) в экспорте продукции высокотехнологичных отраслей промышленности составляет около 40% в Финляндии и 30% в России.
Ты мне, я тебе
Роли, которые Финляндия и Россия играют в глобальной производственной сети, существенно различаются. Это создает предпосылки для двусторонней торговли, основанной на взаимодополняющих принципах.
Позиция России в основном заключается в поставках различного вида сырья, особенно нефти и сопутствующих товаров. Финляндия традиционно находилась в промежуточной позиции: приобретала сырье за рубежом, обрабатывала его и экспортировала дальше в другие страны. Но в последние годы Финляндия в соответствии с глобальными тенденциями постепенно переходит на все большее предоставление услуг как в начале международных производственных цепочек (научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, дизайн), так и в конце (торговля, обслуживание). Двусторонняя торговля между Финляндией и Россией основана на аналогичных принципах сравнительных преимуществ (рисунок 2).
Финляндия экспортирует в Россию в основном различные инвестиционные товары[2], а также некоторые потребительские. Важнейшими группами в финском экспорте в Россию являются машины и оборудование, химическая и бумажная продукция, а также туристические услуги. Несмотря на существенный спад российского турпотока в последние годы, россияне остаются крупнейшей иностранной туристической группой в Финляндии. Рост турпотока из России уступает лишь огромному росту потока гостей из Китая.
Из России Финляндия импортирует в основном различное сырье. Львиную долю импорта составляют сырая нефть и нефтепродукты, среди других важных групп — металлы, химические продукты (удобрения), а также древесина. Доля услуг в финском импорте из России относительно стабильна и в течение довольно долгого времени держится на уровне около 10%.
Рисунок 3. Доля России в финском экспорте и доля Финляндии в российском экспорте, % Мал золотник, да дорог
Как член Европейского союза Финляндия в своей внешней торговле ориентируется в основном на другие 27 стран — членов Союза: на ЕС приходится 65% финского импорта и 55% экспорта. Значение России как рынка в последние годы сократилось, но она по-прежнему остается одним из важнейших торговых партнеров Финляндии за пределами ЕС.
Доля России в финском экспорте товаров и услуг в последние годы составляет около 5% (рисунок 3). Примерно столько же у Китая, немного больше (9%) — у США. В финском импорте товаров и услуг средняя доля России в последние годы составляла около 8% (для сравнения: доля Китая — 6%, США — около 5%).
Во внешней торговле России доля Финляндии в последние годы стабильно составляла около 2% как в экспорте, так и в импорте. Примерно такая же часть приходится, например, на Великобританию или Бельгию (притом что размер экономики Финляндии значительно меньше).
На этом фоне следует отметить заметное увеличение российского импорта товаров из Китая, что, с одной стороны, объясняется впечатляющим ростом конкурентоспособности экономики этой страны, а с другой — все большей интеграцией ее в международные производственно-сбытовые цепочки. Однако последнее — это частично статистический артефакт. Поскольку Китай специализируется на трудоемких заключительных этапах производства (таких как сборка), конечные продукты регистрируются как часть китайского экспорта, хотя фактический вклад Китая (добавленная стоимость, созданная именно в этой стране) намного ниже.
Пусть боимся мы волка и сову…
Важным фактором, дополняющим двустороннюю торговлю между Финляндией и Россией, являются прямые иностранные инвестиции. По оценке Конфедерации финских отраслей, объем прямых инвестиций Финляндии в Россию составляет около 13 миллиардов долларов США. Принимая во внимание небольшие размеры финской экономики, Финляндия фактически входит в число наиболее активных иностранных инвесторов в России. Подавляющее большинство финских компаний оставалось на российском рынке, несмотря на все трудности последних лет. А некоторые при этом даже создавали новые производственные мощности.
В российских дочерних предприятиях финских компаний работают более 40 тысяч человек. Многие из них сосредоточены на обслуживании местного российского рынка, но некоторые являются также крупными экспортерами. Например, «Нокиан шина», которая занимает 65-е место среди крупнейших экспортеров в России по последней версии российского журнала «Эксперт» (это даже чуть выше таких мощных российских компаний, как «Силовые машины» и КамАЗ).
Объем российских инвестиций в Финляндии оценивается, по разным источникам, примерно в 1–3 миллиарда долларов США. И хотя в абсолютном выражении он не так впечатляющ, тем не менее российский инвестиционный фонд находится на том же уровне, что и инвестиции России в некоторые более крупные страны, такие как Франция или Италия. Российские инвестиции в Финляндию сосредоточены в секторах, аналогичных экспортным (энергетика и металлургия), но, помимо этого, важными инвестиционными секторами являются, например, судостроение и недвижимость.
В целом можно констатировать, что у двусторонних торговых отношений Финляндии и России все еще остается огромный потенциал для дальнейшего совершенствования и развития.
[1] Протекционизм — экономическая политика государства, заключающаяся в целенаправленном ограждении внутреннего рынка от поступления товаров иностранного производства. Осуществляется посредством введения комплекса прямых и косвенных ограничений импорта — таможенных тарифов, контингентирования, нетарифных барьеров, валютных ограничений, компенсационных пошлин, внутренних налогов и сборов, особого режима государственных закупок, «добровольных» ограничений экспорта и т. п.
[2] Инвестиционные товары — разновидность товаров, составляющих или могущих составлять материально-вещественную часть инвестиций. Основной компонент реальных инвестиций. Как правило, это основное и вспомогательное оборудование, техника и технология производственного и непроизводственного назначения, здания, сооружения и т. д.
